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特许金融分析师介绍(来自WIKI)

编辑:finance365/时间:2012-05-21/浏览:232 views

特许金融分析师(英语:Chartered Financial Analyst,又译为特许财务分析师、特许财经分析师、注册金融分析师等,简称CFA,是一项金融投资专业资格。CFA为一私人机构认证的专业资格[1],并非法定资格,因此并不像律师、会计师、证券经纪人或医师等,有法定职业门槛的限制。CFA的执业范围,任何人也能在不拥有CFA头衔的情形下执业。

CFA协会
CFA特许状是由CFA协会(CFA Institute)所授与,该组织为一非营利组织、非政府组织。总部位于美国维吉尼亚州夏律第镇。各地方办公室位于纽约、伦敦、香港及布鲁塞尔。

CFA特许状
2006年12月2日,在美国旧金山考点的考生们在等待开门参加考试。
至于报考CFA考试的要求方面,至少需要拥有一个大学学士学位,才可报考CFA考试。无论考生在大学所修读的是与CFA考试内容相关的学系、学位、资历或专业经验,考取CFA特许状都不会获得任何豁免。
关于CFA考试特点,它主要是分为三级,每个考生每年只可报考一个阶段的考试,通过了才可报考下一阶段。CFA考试内容包括道德与专业标准、证券分析、债券分析、衍生工具分析、另类投资、财务报表分析、量化方法、经济学、企业理财、投资组合管理、风险管理、资产分配和投资表现衡量。平均来说,CFA考生需要4年的时间才可通过该三级考试。一级考试每年进行两次,二级和三级考试每年进行一次。自1963年首次举行CFA考试以来,CFA考试范围也随着行业的革新和全球化不断更新。证券分析与道德标准一直以来都是很重要,而固定收益分析、另类投资和衍生投资产品及投资组合管理等课题也被融合到CFA课程及考试当中。
CFA考试主要量度考生应用投资原则的能力及专业操守。第一阶段的课程及考试针对投资评价及管理的不同投资工具及概念;第二阶段着重资产评价,第三阶段则深入探讨投资组合管理。而且,全球的CFA课程与考试都是一样的,考试均是使用英文,为的是使所有CFA特许状持有人对于投资管理与专业操守有共同的知识基础。

考试相关
CFA协会建议考生应至少学习750个小时以学习主要课程知识。考生平均需要约4年的时间来完成课程并获得CFA特许状。除通过这些考试外,考生还必须拥有至少四年的投资行业工作经验,且当中必须包括50%的投资决策经验,也必须承诺遵守CFA协会的《道德操守》(Code of Ethics)和《专业行为准则》(Standards of Professional Conduct),在获得CFA特许状后,他们每年都必须重申这一承诺。

CFA发展情况
CFA协会(CFA Institute)前身是AIMR(Association for Investment Management and Research),于2004年5月9日正式易名。AIMR于1990年成立,是由于1947年成立的金融分析师联盟(Financial Analysts Federation)与于1962年成立的特许金融分析师学院(Institute of Chartered Financial Analysts)合并而成。

第一次CFA考试于公元1963年6月15日在美国及加拿大的多个城市举行,当时参加考生达284人,268人成功取得CFA特许状。可是,之后CFA协会采用类似英国会计师公会之一 – 特许公认会计师公会在全球各地推行特许公认会计师(ACCA)专业资格考试的发展策略,2006年12月和2007年6月CFA考试报名人数达14万人,创下了新的记录,而美国、香港和英国等传统市场的考试人数持续大幅增长。

目前,CFA考试的主办单位是位于美国维吉尼亚州的CFA协会。考生从1963到1990年代前大部分都在北美地区,以1985年为例,当时4,285位考生中,仅70人为北美以外的考生。但进入1990年代后,CFA考生人数以20.1%不断快速地成长,成长的动力主要来自北美以外地区,尤其是亚洲,CFA协会并在1997年于香港设立其亚太区办事处推广CFA课程。

在美国,纽约在1937年成立的纽约证券分析师学会(NYSSA),后成为CFA协会旗下的一个分会。在英国,设立于1955年的投资管理研究学院(IIMR),于2000年,纳入到CFA协会旗下。

CFA协会从课程内容的制订、出题、考试到批改考卷等整个作业流程均以严谨及专业的方式管理,而且参与相关委员会及工作的都是持有CFA特许状并实际从事投资及金融业的专业人士。从1990年开始,CFA协会先后于1995年及2000年进行了两次的金融业的职业分析,找出在金融业中不同专业工作所需的专业知识,并由考生课程委员会制订“考生知识体系”(Candidate Body of Knowledge,简称CBOK),CFA课程就是依据CBOK而编订。考试委员会再根据CFA课程来出题。